Da Kim Woo-jing sich über die schwer verwundete Jung-hwa beugt und sie ins Haus tragen will, kann Jang Bo-go in diesem kurzen Augenblick nicht sehen, wer die junge Frau ist. Er vermutet sie seie ein Dienstmädchen und verfolgt den maskierten Yeum-moon. Dieser kann entkommen und ist schockiert, da er glaubt, dass er Jung-hwa getötet hat. Nun erfährt auch Jang Bo-go von Jung-hwa. Sie ist bewusstlos, und so wacht er einige Zeit an ihrem Bett. Es kommt zu einem längeren Gespräch zwischen Kim Woo-jing und Jang Bo-go. Da beide um Jung-hwa besorgt sind, will Kim Woo-jing wissen, woher Jang Bo-go die junge Frau kennt. So erzählt dieser ihm seine ganze traurige Geschichte und von seiner verzweifelten Suche nach Jung-hwa, nachdem er sie vor zwei Jahren aus den Augen verloren hat. Kim Woo-jing erzählt ihm darauf, wie er Jung-hwa vor fast zwei Jahren aus der Sklaverei befreit hat. Als er feststellte, dass sie von adliger Abstammung ist, wollte er sie mit einem Mann gleichen Standes verheiraten. Doch sie lehnte dankend ab, um Händlerin zu werden. Er unterstützte sie in allem, so dass sie schnell an Einfluss zunehmen konnte, um gegen Madam Jami anzutreten.
Jung-hwa überlebt, und mit Einzug des Frühlings ist sie wieder völlig genesen. Kim Woo-jing stellt sie auf väterliche Weise zur Rede und fragt sie, warum sie sich nicht mit Jang Bo-go treffen will, zumal sie sich beide lieben. Sie sagt, dass Jang Bo-go kein glückliches Leben geführt hat, und dass sie sich schuldig an seinem Leid fühlt, denn immer, wenn sie sich begegnet sind, kam ein noch größeres Leid. Darum will sie sich aus Liebe zu ihm fernhalten, damit ihm nicht noch mehr Leid wiederfährt. Schließlich kommt es aber doch zu einem Treffen zwischen den beiden. Jung-hwa versucht Jang Bo-go klar zu machen, dass er sie vergessen soll. Sie nennt ihm nicht ihre wahren Gründe, sondern sagt nur, dass sie in der Schuld von Kim Woo-jing stehe und ihm nun dienen müsse. Weiter macht sie ihm klar, dass sie ab sofort nur noch geschäftlich miteinander zu tun haben werden, und dass sie ihre Gefühle ausschalten müssen. Dann wendet sie sich schweren Herzens von ihm ab.
Yeum-moon bereitet seine Truppen mit brutaler Härte auf die bevorstehende Begegnung mit Jang Bo-gos Männern vor. Bald ist es soweit, und die Schiffe sollen auslaufen, um eine Ladung von Jung-hwas Waren über den Seeweg an den Königshof zu liefern. Zur Überraschung von Jang Bo-go und seinen Männern kommt Jung-hwa selbst mit auf eins der Schiffe.
